01 菜鳥速遞來了

近期，阿里巴巴換帥，蔡崇信重新回歸后的第一個市場大動作來了。

新品略財觀關注到，6月28日，菜鳥集團宣布推出自營快遞業務：菜鳥速遞，并已獲得快遞牌照，這一消息很快引爆市場。

菜鳥速遞是由服務天貓超市的配送業務升級為全國快遞網絡，主打半日達、當日達、次日達和送貨上門等服務。

菜鳥速遞動作很快，在全國近300個城市提供晚到、破損必賠，不上門必賠，在途攔截和在途更改目的地等五個100%承諾。

菜鳥表示，菜鳥速遞主要是為了適應市場上對高質量快遞的需求，聚焦“菜鳥自營、品質快遞、好用不貴”，服務上對標行業最優，價格上兼具性價比，并按照時效和重量提供豐富的產品矩陣，覆蓋大件、中小件和微小件等全重量級包裹。

從菜鳥速遞的市場宣言來看，菜鳥速遞是來掀桌子的：做順豐品質，但只收通達價格。

其實，菜鳥的快遞業務早在6年前就已經開展，當時為了支撐天貓超市等阿里內部自營業務的發展，菜鳥開始著手搭建落地配送網絡。

菜鳥的快遞物流網絡體系早已成熟，早已具備推出自營快遞業務的成熟條件。

回顧2013年，阿里巴巴牽頭聯合多家快遞公司組建菜鳥網絡。馬云曾表示，阿里巴巴永遠不做快遞，不會搶快遞公司的生意。

當年的馬云很謙虛，認為阿里巴巴沒有能力去做快遞，相信中國有很多快遞公司做快遞可以比阿里做得好。

菜鳥過去的戰略是做快遞網絡聯盟，而如今菜鳥集團正式推出自營快遞業務，顯然違背了昔日的諾言。

那么，菜鳥為何要親自下場做自營快遞業務？意欲何為？影響幾何？

02 菜鳥速遞，意欲何為？

那么，面對競爭激烈的快遞市場，為何菜鳥要親自下場？

在外界看來，菜鳥此前只是做快遞物流聯盟，接入快遞服務商，不會親自下場，如今菜鳥速遞推出，確實有些意外。

新品略財觀認為，結合近期以來阿里的組織變革、業務分拆、業務發展需求，及當前電商市場的服務需求及未來趨勢來看，就很容易理解菜鳥為何會推出菜鳥速遞。

阿里巴巴在今年5月宣布“1+6+N”的組織大變革，阿里旗下的六大業務集團及業務公司獨立運營，可單獨融資和上市，阿里變成控股集團，承擔創新孵化大本營角色。

阿里變成一個大家長，分拆業務，讓旗下各業務板塊更自由地發展，物流業務是阿里的核心業務板塊，菜鳥集團是核心資產。

分拆之后，仍屬于阿里大體系的菜鳥擁有了更大的業務經營自主權，同樣也有了更大的壓力和責任。

菜鳥的主要收入來自其國內及國際一站式物流服務及供應鏈管理解決方案。

據阿里財報數據，2023財年，菜鳥的經調整EBITA為虧損人民幣3.91億元，2022財年為虧損人民幣14.65億元。

從2020財年至2023財年，菜鳥集團的收入從372.58億元，持續增長至556.81億元，增長幅度接近50%，盡管菜鳥集團的收入快速增長，但目前仍處于虧損狀態。

如何扭虧為盈，成為分拆后菜鳥集團最迫在眉睫的大事，菜鳥集團必須要加快行動減少虧損，形成造血能力，實現盈利。

現在菜鳥在原來天貓配送業務的基礎上推出菜鳥速遞自營業務，能一舉多得。

在快遞服務上，菜鳥速遞穩抓業務基本盤，繼續為天貓超市及阿里系電商平臺提供速遞服務，肥水不流外人田。

在菜鳥舉辦的全球智慧物流峰會現場上，與認養一頭牛、青島啤酒、添可、歐珀萊、盒馬和銀泰百貨等外部合作伙伴和阿里系企業簽約，為這些內外部大企業優質客戶提供快遞服務，能明顯增加營收。

現在推出自營快遞服務，不是業務的簡單升級，而是菜鳥集團想抓住高品質快遞服務的商機。

菜鳥正加速推進上市，據此前路透旗下IFR引述知情人士透露，菜鳥最快將于第三季度在港交所遞交上市申請，最進取的時間表是今年年底前完成上市，預計估值約150億至200億美元。

菜鳥集團尋求上市的其中一個原因或許是因為長期虧損下，經營現金流為負，意圖通過上市增加募資渠道。

現如今執掌阿里的蔡崇信，還兼任菜鳥集團的董事長，蔡崇信有很豐富的投融資經驗，是阿里的資本推手。

蔡崇信在菜鳥的發布會上的視頻致辭中表示，阿里巴巴集團會始終支持菜鳥的長期發展。

有阿里巴巴集團的支持，再加上蔡崇信在資本圈的影響力，未來菜鳥上市的進程或將更為順暢。

整合快遞優質資產，推出菜鳥速遞自營快遞業務，菜鳥講出了新故事，能給菜鳥的資產和估值加分，為菜鳥上市造勢。

此外，一直以來，菜鳥集團的市場爭議也不小，充斥著投訴不斷，包裹丟失等各種負面消息。

在很多人眼中，菜鳥不是優質快遞品牌，遠比不上順豐和京東，菜鳥速遞的推出，能在一定程度上提升菜鳥的品牌形象。

03 快遞行業新戰事燃起？

近年來，快遞行業變局很大，如今又殺出了一個菜鳥速遞，對行業影響有多大？

其實，在菜鳥集團宣布推出菜鳥速遞自營快遞業務之前，早已動作頻頻，早就悄悄地將淘寶系上的快遞攬收配送收攏回自家物流體系。

以天貓超市的“半日達”服務為例，作為阿里巴巴的戰略合作伙伴，順豐控股旗下的即時配送平臺順豐同城也曾接入天貓超市配送體系，在去年618期間便承接天貓超市的半日達配送服務，但在今年3月底，菜鳥聯合天貓超市啟動半日達服務，將次日達提速為半日達。

據時代財經報道，近一年，菜鳥將天貓國際、淘寶退貨件的承運相繼從其他快遞服務商手中收回，從去年雙十一開始，有地區的天貓國際快件大多交由菜鳥自己配送，以往是由申通承運。

也就是說，菜鳥集團早就在醞釀籌備推出自營快遞業務，官宣前早就做足了準備。

如今，菜鳥速遞業務正式推出，直接叫板京東、順豐等快遞巨頭的即時配送、同城配送等業務，對美團也會形成競爭。

菜鳥早就開始收回淘寶系電商平臺的相應配送業務，也會直接搶走通達等原來的快遞服務商的市場份額。

值得關注的是，菜鳥速遞在配送速度、服務價格等各方面表達的目的很明確，不僅要和順豐、京東等競爭，同時也要和性價比快遞通達系開戰。

新品略財觀認為，電商市場已經進入新常態化，平臺同質化，電商市場的下半場是服務的大比拼，快遞服務已經進入品質化階段，菜鳥集團自然也看到了未來趨勢。

當年劉強東為什么要砸重金自建倉庫，自建物流體系，就是深知快遞服務的重要性，現在品質快遞也成了京東的金字招牌和核心競爭力之一。

新品略財觀是京東的忠實用戶，喜歡京東的送貨速度和服務態度，最重要的是體驗感，哪怕東西稍微貴點，也愿意接受。

高品質快遞是未來快遞市場發展的主方向，時效性尤為重要，服務體驗更為重要，菜鳥速遞將服務點聚焦在時效性上，同時還提供保證上門服務。

菜鳥早在3個月前就表示，將追投30億元補貼菜鳥驛站站點，保證送貨上門服務有效落地，菜鳥速遞作為新玩家強勢入場，會對其他競爭對手形成一定的壓力。

可以預見，菜鳥速遞來了，短期內將不會對快遞行業格局產生巨大影響，但從長期來看，菜鳥速遞未來的實力不可小覷，因為已經在逐步搶奪快遞市場份額了。

對順豐、京東兩家主打品質的快遞巨頭來說，菜鳥速遞將會是一個很有實力的對手。

今年6月16日，極兔快遞向港交所遞交招股書，沖擊IPO，極兔快遞2020年才進入中國內地市場，短短三年時間瘋狂搶占快遞市場份額，改變了行業格局，如今已躋身行業前五。

極兔快遞逆襲的案例已經告訴行業所有玩家，誰都不可能高枕無憂，如今又來了一個菜鳥速遞，快遞行業已經掀起一場新戰事，未來行業格局或將再次洗牌。